CDB pagando 105% do CDI rende quanto acima da poupança, com Selic a 15%?

Não é todo investimento em renda fixa que consegue extrair o melhor benefício de uma taxa Selic em 15% ao ano, mesmo que o risco de calote seja o mesmo. Tanto o CDB (Certificado de Depósito Bancário) quanto a caderneta de poupança estão presentes nos grandes bancos, mas um investimento renderá +14,58% nos próximos 12 meses, ao passo que o outro entregará lucro de +8,23%.

Ambos contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e ajudam os bancos a se financiarem, só que um CDB pagando 105% do CDI pode transformar uma aplicação de R$ 1 mil no montante de R$ 1.126,38 nos próximos 12 meses, já descontando a alíquota de 17,50% de imposto de renda.

Mesmo que o dinheiro aplicado na poupança não sofra com a mordida do leão da Receita Federal, a mesma quantia de R$ 1 mil retornaria R$ 1.082,30 após 12 meses, conforme os cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank.

O especialista demonstra que, quanto mais tempo o dinheiro é mantido emprestado ao banco, mais evidente fica a diferença de retorno entre a velha caderneta de poupança e um CDB remunerando 105% do CDI, taxa que inclusive supera os ganhos do Tesouro Selic, além de algumas instituições financeiras até ofereceram a cobiçada liquidez diária.

Na simulação, caso o investidor de renda fixa se disponha a emprestar R$ 1 mil por três anos a um banco, caso opte pela caderneta, é esperado que receba ao final R$ 1.267,78, ou seja, uma valorização de +26,78% sobre o capital inicial.

Todavia, correndo o mesmo risco de calote, um CDB pagando 105% do CDI geraria o montante de R$ 1.417,72, já descontada a alíquota de 15% de imposto de renda sobre o período de investimento de três anos. O planejador financeiro do C6 Bank aponta que a rentabilidade líquida é de +41,77%.

Leia mais: Selic a 15%: Taxa não muda, mas ganhos maiores em CDB, LCA, LCI e Tesouro Selic; veja como

Quanto rendem R$ 1 mil em CDB e poupança?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB pagando 105% do CDI deve render:

• R$ 1.126,38 após um ano (ou cerca de R$ 1.082,30 na poupança);
• R$ 1.265,93 após dois anos (ou cerca de R$ 1.171,37 na poupança);
• R$ 1.417,72 após três anos (ou cerca de R$ 1.267,78 na poupança.

Quanto rendem R$ 5 mil em CDB e poupança?

Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos a uma taxa de 105% do CDI por meio de CDBs pode gerar:

• R$ 5.631,92 após um ano (ou cerca de R$ 5.411,50 na poupança);
• R$ 6.329,65 após dois anos (ou cerca de R$ 5.856,87 na poupança);
• R$ 7.088,59 após três anos (ou cerca de R$ 6.338,89 na poupança.

Quanto rendem R$ 10 mil em CDB e poupança?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:

• R$ 11.263,83 após um ano (ou cerca de R$ 10.823,00 na poupança);
• R$ 12.659,31 após dois anos (ou cerca de R$ 11.713,73 na poupança);
• R$ 14.177,17 após três anos (ou cerca de R$ 12.677,77 na poupança.

Quanto rendem R$ 25 mil em CDB e poupança?

O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:

• R$ 28.159,59 após um ano (ou cerca de R$ 27.057,50 na poupança);
• R$ 31.648,27 após dois anos (ou cerca de R$ 29.284,33 na poupança);
• R$ 35.442,93 após três anos (ou cerca de R$ 31.694,43 na poupança.

Quanto rendem R$ 50 mil em CDB e poupança?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam CDBs com taxas ao redor de 105% do CDI dever gerar:

• R$ 56.319,17 após um ano (ou cerca de R$ 54.115,00 na poupança);
• R$ 63.296,55 após dois anos (ou cerca de R$ 58.568,66 na poupança);
• R$ 70.885,85 após três anos (ou cerca de R$ 63.388,87 na poupança).

Rentabilidade

Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs com taxas próximas de 105% do CDI deve ficar em:

• Após um ano: Valorização de +12,64% / Ou ganho de +8,23% na poupança;
• Após dois anos: Valorização de +26,59% / Ou ganho de +17,14% na poupança;
• Após três anos: Valorização de +41,77% / Ou ganho de +26,78% na poupança.

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

"O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a um CDB indexado ao CDI, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título de renda fixa:

• Selic: 15,03% a.a. (em seis meses); 14,83% a.a. (em um ano); 13,92% a.a. (em dois anos); 13,61% a.a. (em três anos);
• CDI: 14,93% a.a. (em seis meses); 14,73% a.a. (em um ano); 13,82% a.a. (em dois anos); 13,51% a.a. (em três anos);
• Poupança: 8,23% a.a. (em seis meses); 8,23% a.a. (em um ano); 8,23% a.a. (em dois anos); 8,23% a.a. (em três anos);
• Inflação: 4,12% a.a. (em seis meses); 4,44% a.a. (em um ano); 4,25% a.a. (em dois anos); 4,13% a.a. (em três anos).