📊 Na última quinta-feira (20), o governo do estado de São Paulo anunciou a iminência da oferta pública de ações para a privatização da Sabesp (SBSP3), companhia responsável pelo saneamento básico no estado.
A administração estadual também aprovou o preço mínimo e a cobertura mínima para essa oferta, no entanto, esses valores específicos serão divulgados somente após a conclusão da operação.
O modelo de oferta da Sabesp já havia sido delineado anteriormente e estabelece que os dois melhores preços serão considerados no processo de bookbuilding.
Esse processo envolve dois "books" abertos para o mercado, onde a definição do vencedor baseia-se em critérios como o maior volume de transação e o maior preço ponderado.
Durante a reunião de quinta-feira, uma nova condição foi adicionada ao processo: o direito ao "right to match".
Este dispositivo concede ao investidor que apresentar o menor preço ponderado, mas tiver o melhor book, a oportunidade de igualar sua proposta à do concorrente na fase final e, assim, vencer a disputa.
📉 De acordo com o governo estadual, essa adição tem o objetivo de "maximizar ainda mais o retorno financeiro para o Estado de São Paulo".
Essas definições representam os últimos ajustes necessários para a realização da oferta que resultará na privatização da companhia paulista de saneamento.
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As metas foram definidas considerando o contexto de ampliação expressiva do volume de esgoto tratado.
