Depois de muitas especulações, a Netflix confirmou a compra da Warner Bros na manhã desta sexta-feira (5). A empresa de streaming pagou US$ 72 bilhões pelos novos ativos, o que inclui seu concorrente HBO Max.
As empresas acertaram o preço de US$ 27,75 por ação, montante que será pago em dinheiro e em ações da Netflix. A compradora ganhou um desconto em relação ao valor de mercado da adquirida, hoje avaliada em US$ 82,7 bilhões, segundo fontes próximas do negócio.
No entanto, o pacote empresarial será dividido antes que o negócio seja concluído, diminuindo o número de empresas que passarão a ser responsabilidade da Netflix. As redes de televisão CNN, TBS e TNT não fazem parte do acordo, já que estarão sob o guarda-chuva da Discovery Global.
“A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração tanto da Netflix quanto da WBD. Além da conclusão da separação da Discovery Global (negócio Global Networks da WBD), a conclusão da transação está sujeita às aprovações regulatórias necessárias, à aprovação dos acionistas da WBD e a outras condições habituais de fechamento. A transação deve ser concluída em 12 a 18 meses”, diz nota das companhias.
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Esse é o maior M&A feito pela Netflix em toda a sua história, conforme mostra o histórico de aquisições da companhia. Com a novidade, a empresa passa a gerenciar dois catálogos de filmes e séries bastante volumosos, o que deve ampliar a capilaridade da companhia ao redor do mundo, além de estúdios cinematográficos que fizeram história na indústria global.
"Nossa missão sempre foi entreter o mundo", disse Ted Sarandos, co-CEO da Netflix. “Juntos, podemos dar ao público mais do que eles amam e ajudar a definir o próximo século de narrativas”.
A Warner é uma das principais empresas do mundo no segmento de conteúdo, com títulos consagrados na indústria global. É ela quem lançou a franquia Harry Potter, por exemplo, além de O Senhor dos Anéis e Matrix.
Estima-se que apenas o aplicativo HBO Max tenha cerca de 130 milhões de assinantes ao redor do mundo. A Warner Bros. Discovery, no formato atual, surgiu em abril de 2022, fruto da fusão entre a WarnerMedia e a Discovery Inc.
"Essa aquisição vai melhorar nossa oferta e acelerar nossos negócios por décadas", continuou Peters. "A Warner Bros. ajudou a definir o entretenimento por mais de um século e continua a fazê-lo com executivos criativos fenomenais e capacidades de produção. Com nosso alcance global e modelo de negócios comprovado, podemos apresentar a um público mais amplo os mundos que eles criam — dando mais opções aos nossos membros, atraindo mais fãs para nosso serviço de streaming de primeira linha, fortalecendo toda a indústria do entretenimento e criando mais valor para os acionistas."
Os investidores da Warner receberam o anúncio com entusiasmo, fazendo as ações saltarem na bolsa de valores dos EUA. Nos primeiros minutos do pregão, os papéis avançaram cerca de 4%, para acima de US$ 24,50.
Já os acionistas da Netflix não receberam o anúncio da compra com muita animação, fazendo com que as ações da companhia de streaming caíssem no pregão desta sexta. Os BDRs da Netflix negociados diretamente na B3 operam com baixa de quase 4%, cotados em R$ 10,50.
No radar dos investidores há uma preocupação sobre a capacidade da companhia de administrar um grupo empresarial tão grande como esse que deve surgir após a integração das companhias. Além disso, ainda não há certeza de que o acordo será aprovado pelos órgãos reguladores, o que acende o alerta para a conclusão da operação.
Alguns analistas do mercado, porém, já davam a aquisição como certa e destacaram que a eventual compra acabaria com a guerra do streaming. “Se a Netflix adquirir a Warner Bros., a guerra do streaming estará efetivamente encerrada. A Netflix se tornaria a potência global indiscutível de Hollywood, superando até mesmo sua posição já elevada”, destacou o Bank of America em relatório publicado nesta semana.
A Netflix é hoje uma das empresas mais valiosas do mundo, com um capital social de US$ 430 bilhões, conforme dados do Companies Market Cap. A empresa está entre as 25 companhias mais importantes do mundo, ao lado de marcas como Mastercard, Samsung e Johnson.
"O anúncio de hoje reúne duas das maiores empresas de contadores de histórias do mundo para trazer para ainda mais pessoas o entretenimento que elas mais amam assistir", disse David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery. "Por mais de um século, a Warner Bros. tem encantado o público, capturado a atenção do mundo e moldado nossa cultura. Ao nos unirmos à Netflix, garantiremos que pessoas em toda parte continuem a desfrutar das histórias mais marcantes do mundo por gerações futuras”.
Gigante dos streamings tem ações na bolsa de valores americana negociadas por US$ 1.100 cada.
O aumento na base de assinantes foi impulsionado pela repressão ao compartilhamento de senhas.
