Warner rejeita oferta da Paramount e mantém negociação com a Netflix

A Warner Bros informou ao mercado que seu Conselho de Administração rejeitou a oferta hostil protocolada pela Paramount. Com isso, a empresa segue em negociação com a Netflix, que foi a primeira companhia a apresentar um acordo formal para compra de seus ativos.

A Paramount havia coberto o acordo da Netflix — e inclusive oferecido pagar a multa contratual — totalizando US$ 108,4 bilhões. O valor representava cerca de US$ 30 por ação, em uma operação que seria garantida por vários empresários, fundos de investimentos e outras empresas.

No entanto, o conselho entendeu que a oferta hostil apresentava “inúmeros riscos significativos” e a classificou como “ilusória”. Um dos pontos destacados pelo colegiado é que a oferta da Netflix não trazia nenhum acordo de financiamento de capital, portanto, seria mais interessante do ponto de vista de segurança e liquidez.

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“A oferta não pode ser concluída até sua data atual de vencimento, em razão da necessidade, entre outros fatores, de aprovações regulatórias globais, que a própria PSKY estima poder levar de 12 a 18 meses. Nada nessa estrutura oferece qualquer certeza de conclusão aos acionistas da WBD”, diz nota do conselho.

No entanto, a Netflix pode sofrer ainda outro revés nos próximos dias, caso os investidores decidam votar por vender suas ações para a Paramount. Isso porque a oferta inclui não só os ativos da divisão de cinema, mas também os canais de televisão, portanto é considerada mais volumosa.

“Acreditamos firmemente que a união de forças entre a Netflix e a Warner Bros. oferecerá aos consumidores mais opções e valor, permitirá que a comunidade criativa alcance um público ainda maior com nossa distribuição combinada e impulsionará nosso crescimento a longo prazo. Fechamos este acordo porque seu amplo portfólio de franquias icônicas, extenso catálogo e fortes capacidades de estúdio complementarão (e não duplicarão) nossos negócios atuais", afirmou a Warner.

Na manhã desta quarta-feira (17), as ações da Warner operam com baixa de quase 1% na bolsa brasileira, onde são negociados os BDRs da companhia. Por volta das 11h, os papéis operam aos R$ 157, conforme dados da B3.

No entanto, a empresa vem aproveitando um momento bastante favorável na Nasdaq, bolsa em que está listada. Desde o começo do ano, o avanço positivo já passa de 170%, o que elevou o valor de mercado para R$ 71,6 bilhões.