Selic a 12,25%? Saiba o quanto renderá o Tesouro Selic em 2025 (talvez acima de 1% ao mês)

💰 Quem planejar aplicar R$ 5 mil no Tesouro Selic 2027 e deixar a quantia rendendo pelos próximos 12 meses (turbinando a sua reserva de emergência ou caixa para oportunidades na renda variável) saiba que pode ter o retorno de R$ 5.585,36, já descontada a cobrança de imposto de renda (IR), conforme o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, fez as contas a pedido do Investidor10.

Ou seja, a renda fixa do governo brasileiro negociada no Tesouro Direto, o investimento soberano com o menor risco do país, está bem próximo de render 1% ao mês em 2025, ainda contando com a liquidez diária.

"Desde a última reunião do Copom, a preocupação principal dos investidores no Brasil continua sendo a questão fiscal, a situação das contas públicas. Se há 45 dias a simulação de retorno do Tesouro Selic era de 10,50% em 12 meses, hoje já estamos em 11,71%. Dado o pessimismo do mercado com o corte de gastos do governo Lula, a curva de juros futuros também disparou, com o dólar acima de R$ 6", explica Haddad.

Enquanto é esperado que a taxa Selic salte dos atuais 11,25% ao ano para o patamar de 12,25% ao ano na decisão do Banco Central nesta quarta-feira (12), é, na verdade, a observação desses juros futuros precificados pelo mercado (as taxas DI negociadas na bolsa de valores) que aponta qual deverá ser a rentabilidade dos títulos pós-fixados, caso do Tesouro Selic.

Por outro lado, a rentabilidade anual da caderneta de poupança deve ficar estagnada no patamar de 6,95% ao ano, aponta Haddad. Logo, a mesma aplicação de R$ 5 mil pelos próximos 12 meses deve gerar R$ 5.170,83, um retorno inferior ao Tesouro Selic, mesmo que a renda fixa bancária mais conhecida pelos brasileiros já seja isenta de IR.

➡️ Leia mais: CDB a 110% do CDI rende quanto com a Selic a 12,25% ao ano?

Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Selic?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2027 e 2029 deve render:

• R$ 1,064.90 após seis meses (sendo R$ 1,049.85 descontado o imposto de renda);
• R$ 1,144.51 após um ano (sendo R$ 1,117.07 descontado o imposto de renda);
• R$ 1,319.87 após dois anos (sendo R$ 1,269.57 descontado o imposto de renda);
• R$ 1,968.70 após cinco anos (sendo R$ 1,820.42 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil no Tesouro Selic?

🤑 Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:

• R$ 5,324.49 após seis meses (sendo R$ 5,249.26 descontado o imposto de renda);
• R$ 5,722.53 após um ano (sendo R$ 5,585.36 descontado o imposto de renda);
• R$ 6,599.35 após dois anos (sendo R$ 6,347.85 descontado o imposto de renda);
• R$ 9,843.49 após cinco anos (sendo R$ 9,102.12 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic?

Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:

• R$ 10,648.97 após seis meses (sendo R$ 10,498.53 descontado o imposto de renda);
• R$ 11,445.06 após um ano (sendo R$ 11,170.73 descontado o imposto de renda);
• R$ 13,198.70 após dois anos (sendo R$ 12,695.70 descontado o imposto de renda);
• R$ 19,686.98 após cinco anos (sendo R$ 18,204.25 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2027 e 2029 deve ficar em:

• Remuneração de 4,99% (após seis meses);
• Remuneração de 11,71% (após um ano);
• Remuneração de 26,96% (após dois anos);
• Remuneração de 82,04% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 13,37% a.a. (em seis meses); 14,42% a.a. (em um ano); 14,85% a.a. (em dois anos); 14,40% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 6,95% a.a. (em seis meses); 6,95% a.a. (em um ano); 6,95% a.a. (em dois anos); 6,95% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,43% a.a. (em seis meses); 4,64% a.a. (em um ano); 4,28% a.a. (em dois anos); 3,82% a.a. (em cinco anos).