🤑 Os dados estão lançados nesta quarta-feira (18) sobre os novos rumos da taxa Selic, que deve subir de 10,50% ao ano para o patamar de 10,75% ao ano, conforme as apostas da maioria do mercado. Portanto, como deve ficar a rentabilidade dos investidores de renda fixa no Tesouro Selic?
Antes de mais nada, o Tesouro Selic é um título público pós-fixado em que o investidor empresta o seu dinheiro ao governo brasileiro por meio do Tesouro Direto em troca de receber diariamente um percentual da taxa básica de juros, decidida por canetada do Banco Central a cada 45 dias.
Ou seja, o Tesouro Selic acaba sendo um dos principais investimentos de renda fixa na hora de compor uma reserva de emergência (ou de oportunidades para aproveitar barganhas na renda variável) já que o investidor pode solicitar o resgate a qualquer momento (com liquidez diária em todos os dias úteis).
A pedido do Investidor10, o planejador financeiro do C6 Bank, Rafael Haddad, fez as contas de quanto deve ficar a rentabilidade do Tesouro Selic nos próximos meses, e lá vai um spoiler: os ganhos devem ficar bem melhores, superando com folga o marasmo da caderneta de poupança.
📈 Por exemplo, o investimento de R$ 5 mil no Tesouro Selic 2027 após um período de dois anos deve gerar R$ 6.073,07, já abatido o imposto de renda, um retorno de 21,46%.
Contudo, a poupança deve render apenas R$ 5.726,64, valor isento da mordida do leão da Receita Federal, uma rentabilidade de 14,53% no intervalo de dois anos.
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Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2027 e 2029 deve render:
Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:
Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:
Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2027 e 2029 deve ficar em:
Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.
Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.
🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.
Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.
Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:
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