SELIC acumulada: o que é e qual a sua importância?

Você sabe o que é SELIC acumulada, como esse indicador é calculado e qual a importância de monitorar a sua evolução?

Não tenha dúvidas, todo investidor que deseja entender o funcionamento do mercado financeiro como um todo, tomar decisões assertivas e fazer o seu patrimônio crescer, precisa compreender como funcionam indicadores básicos da economia como a taxa SELIC.

Por sinal, foi pensando nisso que o Investidor 10 decidiu preparar um conteúdo completo sobre o assunto. Vale a pena conferir!

O que é SELIC?

A SELIC, Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, é uma taxa básica de juros da economia brasileira.

Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central do Brasil, e serve como referência para diversas operações financeiras no país.

A SELIC é utilizada em uma série de contextos, incluindo:

●Política monetária: O Banco Central utiliza a taxa SELIC como instrumento para controlar a inflação e a atividade econômica. Por exemplo, o BC pode aumentar a SELIC para conter a inflação, desestimulando o consumo e os investimentos, ou diminuí-la para estimular a economia.

●Aplicações financeiras: A taxa SELIC influencia o rendimento de títulos públicos, bem como, de aplicações financeiras de renda fixa que estão relacionadas com a sua variação, dentre elas, títulos do Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs, dentre outras.

●Operações financeiras: Mudanças na taxa SELIC podem baratear ou encarecer a contratação de empréstimos e financiamentos, o que por sua vez, pode aquecer ou desaquecer o consumo e a economia como um todo.

Por isso, é comum ouvir dizer que SELIC é uma taxa fundamental na economia brasileira, afinal, ela é utilizada para regular a política monetária, influenciar o mercado financeiro e afetar as condições de crédito e investimento no país.

Como é definida a taxa SELIC?

A taxa SELIC é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM), que por sua vez, é composto por membros das diferentes diretorias do Banco Central, incluindo:

●Diretor de Administração - Dirad

●Diretor de Política Econômica - Dipec

●Diretor de Assuntos Internacionais e de Gestão de Riscos Corporativos - Direx

●Diretor de Fiscalização - Difis

●Diretor de Organização do Sistema Financeiro e Controle de Operações do Crédito Rural - Diorf

●Diretor de Política Monetária - Dipom

●Diretor de Regulação - Dinor

●Diretor de Relacionamento Institucional e Cidadania - Direc

O COPOM é responsável por estabelecer metas para a taxa SELIC e tomar decisões sobre sua política monetária para atingir essas metas.

O processo de definição da taxa SELIC envolve várias etapas:

Análise da economia: Antes de cada reunião do COPOM, os membros do comitê analisam uma ampla gama de indicadores econômicos, como inflação, atividade econômica, emprego, balança comercial, entre outros.

Essa análise ajuda a entender as condições econômicas atuais e futuras e a identificar possíveis desafios e oportunidades para a política monetária.

Meta de Inflação: O COPOM tem como principal objetivo manter a inflação sob controle e em linha com as metas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

O CMN define metas de inflação para períodos específicos, e o COPOM utiliza essas metas como referência ao tomar decisões sobre a taxa SELIC.

Reuniões do COPOM: O COPOM se reúne a cada 45 dias para avaliar a situação econômica e decidir sobre a política monetária.

Durante essas reuniões, os membros do comitê discutem as condições econômicas, as perspectivas de inflação e as medidas necessárias para atingir as metas de inflação.

Decisão sobre a taxa SELIC: Com base na análise da economia e das metas de inflação, o COPOM decide se deve aumentar, diminuir ou manter a taxa SELIC inalterada.

Essa decisão é comunicada ao público por meio de um comunicado de imprensa divulgado após cada reunião do COPOM.

O que é SELIC acumulada?

A SELIC acumulada anual é a soma das taxas mensais da SELIC ao longo de um ano civil específico.

Por exemplo, se você deseja calcular a SELIC acumulada anual para o ano de 2023, você precisa ter todas as taxas mensais efetivamente registradas ao longo do ano em questão.

A SELIC acumulada é útil para diversos fins, incluindo:

●Cálculo de rendimentos: Para investimentos que acompanham a taxa SELIC, como alguns títulos públicos, é importante calcular a SELIC acumulada para determinar o rendimento total do investimento ao longo de um período específico.

●Análise econômica: A SELIC acumulada pode ser usada para analisar tendências econômicas ao longo do tempo. Por exemplo, ao comparar a SELIC acumulada de diferentes períodos, é possível observar mudanças na política monetária.

●Planejamento financeiro: Para indivíduos e empresas, entender a SELIC acumulada é importante para o planejamento financeiro a curto e longo prazo.

Como a SELIC afeta os investimentos?

A taxa SELIC pode afetar os investimentos de várias formas, dentre as quais, podemos destacar:

Rendimentos de investimentos de renda fixa: Investimentos de renda fixa, como títulos públicos, CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e fundos de renda fixa, costumam ter seus rendimentos atrelados à taxa SELIC.

Sendo assim, quando a SELIC sobe, os rendimentos desses investimentos tendem a aumentar, e vice-versa.

Atratividade relativa dos investimentos: A taxa SELIC influencia a atratividade relativa de diferentes classes de ativos. Por exemplo, em períodos de queda da SELIC, investimentos em renda variável, como ações, podem se tornar mais atrativos em comparação com investimentos de renda fixa.

Por outro lado, quando a SELIC está alta, os investimentos de renda fixa podem se tornar mais atrativos devido aos rendimentos mais elevados.

Custo de financiamento e empréstimos: A SELIC afeta diretamente o custo de financiamento e empréstimos para pessoas físicas e empresas.

Quando a SELIC está alta, os custos de empréstimos tendem a ser mais elevados, pois as instituições financeiras repassam os custos mais altos de captação de recursos, para os tomadores de empréstimos.

Por outro lado, quando a SELIC está baixa, os custos de financiamento podem ser mais baixos, o que pode estimular o consumo e os investimentos.

Como consultar a taxa SELIC?

Você pode acompanhar a taxa SELIC vigente e o seu histórico gratuitamente aqui no Investidor 10.

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