Na última quarta-feira (11), o governo federal anunciou uma série de mudanças no rendimento dos principais títulos de renda fixa do mercado. As Letras de Crédito, por exemplo, deixaram de ser isentas de Imposto de Renda.
💰 Neste contexto, muitos investidores começam a ter dúvidas sobre os novos rendimentos de suas aplicações. Por isso, o Investidor 10 detalha a seguir quanto deve render as aplicações a partir de janeiro do ano que vem.
A reportagem usou como simulação investimentos de R$ 1 mil e R$ 10 mil. Agora, independente da estratégia -se de curto ou longo prazo- esses investimentos passam a ter as mesmas incidências de Imposto de Renda.
Quem prefere investir em títulos públicos e privados de curto prazo deve ser beneficiado pela mudança, já que essa estratégia deixa de pagar a alíquota mais alta da tabela, antes fixada em 22,5%. Todos os prazos passarão a arcar com IR de 17,5% direto na fonte, portanto, o ganho no curto prazo será superior.
Os dois exemplos a seguir, que consideram os papéis pré-fixados, valem tanto para os produtos emitidos por bancos quanto pelo Tesouro Direto. Isso porque as duas opções seguem o mesmo regramento de rendimento e tributação.
| * | Regra atual | Nova regra | Diferença |
Valor aplicado | R$ 1.000 | R$ 1.000 | - |
| Taxa de juros | 14% ao ano | 14% ao ano | - |
| Prazo (em dias) | 180 | 180 | - |
| Alíquota de IR | 22,5% | 17,5% | - 5% |
| Valor final | R$ 1.055 | R$ 1.051 | + R$ 4 |
| Ganho | R$ 55 | R$ 51 | + R$ 4 |
Já para quem tem estratégia de longo prazo, a situação é inversa, considerando que o imposto para investimentos de longo prazo terá sua alíquota expandida. Aplicações que contam com vencimentos para acima de 720 dias, que hoje arcam com 15% de IR, passarão a pagar os mesmos 17,5%.
| * | Regra atual | Nova regra | Diferença |
Valor aplicado | R$ 10.000 | R$ 10.000 | - |
| Taxa de juros | 14% ao ano | 14% ao ano | - |
| Prazo (em dias) | 1800 (5 anos) | 1800 (5 anos) | - |
| Alíquota de IR | 15% | 17,5% | + 2,5% |
| Valor final | R$ 17.866 | R$ 17.634 | - R$ 232 |
| Ganho | R$ 7.866 | R$ 7.634 | - R$ 232 |
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| * | Regra atual | Nova regra | Diferença |
Valor aplicado | R$ 1.000 | R$ 1.000 | - |
| Taxa de juros | 12% ao ano | 12% ao ano | - |
| Prazo (em dias) | 360 (1 ano) | 360 (1 ano) | - |
| Alíquota de IR | 0% | 5% | + 5% |
| Valor final | R$ 1.120 | R$ 1.114 | - R$ 6 |
| Ganho | R$ 120 | R$ 114 | -R$ 6 |
| * | Regra atual | Nova regra | Diferença |
Valor aplicado | R$ 10.000 | R$ 10.000 | - |
| Taxa de juros | 12% ao ano | 12% ao ano | - |
| Prazo (em dias) | 1800 (5 anos) | 1800 (5 anos) | - |
| Alíquota de IR | 0% | 5% | + 5% |
| Valor final | R$ 17.623 | R$ 17.242 | - R$ 381 |
| Ganho | R$ 7.623 | R$ 7.242 | - R$ 381 |
Como se viu anteriormente, os rendimentos mais prejudicados com as mudanças serão as letras de crédito que passarão a pagar Imposto de Renda. Por isso, é importante avaliar se continua fazendo sentido optar por essas ferramentas de renda fixa que, no geral, pagam menos que os títulos públicos e privados no rendimento bruto.
A resposta para isso vai depender das novas taxas a serem aplicadas pelos bancos que emitem os LCIs e LCAs. E isso só poderá ser visto com claridade no começo do próximo ano, que é quando a nova regra entra em vigor.
A principal dica dos analistas é apostar nestes títulos ainda neste ano, garantindo que eles estejam sujeito ao regramento atual. Muitos dizem que as instituições financeiras devem aproveitar esses últimos meses para colocar mais opções no mercado e, possivelmente, aumentar a taxa de juro paga.
“Acho que o mercado vai reagir, mas o investidor deve respeitar o seu tempo para investir e não correr”, afirma Patrícia Palomo, planejadora financeira certificada pela Associação Brasileira do Planejamento Financeiro (Planejar), em entrevista ao Valor. “Agora, caso tenha dinheiro disponível para investir e encontre bons emissores oferecendo remunerações atrativas, é uma boa hora para investir e aproveitar as distorções que podem vir”, diz.
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