Enquanto nenhum fundo imobiliário aqui no Brasil ultrapassou ainda o patrimônio líquido de R$ 10 bilhões, nossos primos americanos, os
REITs (Real Estate Investment Trusts), movimentam centenas de bilhões de dólares. Mas já parou para pensar quais são os maiores de cada setor do mercado imobiliário dos Estados Unidos?
Dependendo do ramo do negócio, tem
REIT que terá um retorno de dividendos em dólar maior, ao mesmo tempo que outro apresentará maior consistência em valorizar suas cotas tanto quanto as stocks de empresas que também integram o famoso índice S&P 500, que reúne as 500 maiores companhias americanas, incluindo
REITs.
Por isso, o
Investidor10 arregaçou as mangas e vasculhou os dados da plataforma e aponta que o
Prologis (PLD) não só é o maior REIT de galpões logísticos e industriais quanto é o maior fundo imobiliário americano da bolsa de valores, totalizando capitalização de US$ 117,45 bilhões.
Bem colado, aparece na segunda posição o
Welltower (WELL), com valor de mercado de US$ 116,91 bilhões. Sua infraestrutura de antenas de telecomunicações rendeu valorização de +266% aos seus cotistas no acumulado dos últimos cinco anos.
Já o famoso
Realty Income (O), cada vez mais queridinho pelos brasileiros que aterrizam na bolsa americana, uma vez que sua distribuição de dividendos em dólar é mensal, figura como o maior REIT de varejo, ostentando saldo de US$ 54,17 bilhões.
Ainda que suas cotas tenham se desvalorizado -55% nos últimos cinco anos, o
Alexandria Real Estate (ARE) ainda segue como o maior REIT de escritórios, registrando capitalização de US$ 12,75 bilhões. Seu indicador fundamentalista
P/VP está 0,59 — bem abaixo do valor justo, que é 1.
Maiores REITs
Como oportunidade de aprofundar os estudos no mercado imobiliário americano, listamos a seguir os onze maiores
REITs do mercado em seus respectivos setores de atuação:
Escritórios
Industrial
Prologis (PLD): Dividend Yield 3,16% — P/VP 2,05 — Valorização +40% em 5 anos — US$ 117,45 bilhões
Varejo
Realty Income (O): Dividend Yield 5,34% — P/VP 1,38 — Valorização +30% em 5 anos — US$ 54,17 bilhões
Casinos & Resorts
Crown Castel (CCI): Dividend Yield 5,34% — P/VP -28,70 — Desconto -28% em 5 anos — US$ 42,84 bilhõess
Residencial
AvalonBay (AVB): Dividend Yield 3,67% — P/VP 2,21 — Valorização +42% em 5 anos — US$ 26,90 bilhões
Agrofloresta
PotlatchDeltic (PCH): Dividend Yield 3,67% — P/VP 2,21 — Valorização +27% em 5 anos — US$ 3,32 bilhões
Saúde
Self Storage (Galpão de armazenamento)
Public Storage (PSA): Dividend Yield 3,97% — P/VP 5,58 — Valorização +49% em 5 anos — US$ 52,89 bilhões
Infraestrutura
Welltower (WELL): Dividend Yield 1,55% — P/VP 3,20 — Valorização +266% em 5 anos — US$ 116,91 bilhões
Mortgage (Hipotecas)
