Melhor momento para investir no Tesouro Direto já passou, mesmo com Selic a 15% ao ano?

🤔 Achar que todo investimento em renda fixa está pagando mais pelo seu dinheiro emprestado apenas agora, porque a taxa Selic foi elevada para 15% ao ano pelo Banco Central recentemente, é um erro que acomete muitos investidores iniciantes. 

Quem sabe interpretar realmente as taxas oferecidas no Tesouro Direto percebe que as melhores oportunidades já não estão mais dando sopa nesta sexta-feira (20).

Embora seja bem verdade que os títulos pós-fixados estejam rendendo mais com a taxa básica de juros em seu maior patamar em 19 anos, com o próprio Tesouro Selic pagando acima de 1% ao mês pelos próximos 12 meses, podendo transformar R$ 1 mil no montante de R$ 1.120,53, já descontado o imposto de renda (IRPF), outras modalidades de juros compostos estão em suas mínimas em 2025.

Afinal de contas, o título público com liquidez diária não é o único negociado no Tesouro Direto, já que está acompanhando dos prefixados (que pagam taxas fixas até o vencimento) e dos IPCA+ (que remuneram taxas reais acima da inflação até o vencimento). E olhando para o quanto esses indexadores de renda fixa pagam agora, nota-se que os maiores juros compostos já são passados.

➡️ Leia mais: Tesouro Selic pagará quanto nos próximos meses e anos? Veja simulações a partir de R$ 1 mil

Juros compostos estão nas mínimas?

Pegando o exemplo do Tesouro IPCA+ 2050, caso você decida aplicar R$ 1 mil com a taxa atual de IPCA+ 6,87% ao ano e carregar o título até o seu vencimento, terá o valor bruto  R$ 13.983,66, que, descontado o  IRPF, renderá R$ 11.367,75, conforme simulação na plataforma do governo.

💸 Em comparação, um CDB pagando 100% do CDI no mesmo período, com uma expectativa de Selic anual em 9,75%, o retorno do investidor que optou por emprestar seu dinheiro ao banco ao invés dos cofres públicos seria de R$ 10.048,02.

Todavia, o rendimento atual de IPCA+ 6,87% ao ano é, na verdade, a mínima oferecida pelo Tesouro IPCA+ 2050 em 2025, uma vez que no dia 6 de fevereiro o mesmo título público remunerava uma taxa de juro real de 7,47% ao ano. 

Caso o investidor tivesse se travado com tamanha rentabilidade, no vencimento, teria o valor bruto de R$ 17.441,60, além do saldo líquido de  IRPF de R$ 14.143,20.

O Tesouro Prefixado 2032 também está bem aquém do que costumava ser há alguns meses. Se, com a taxa atual de 13,71% ao ano, a multiplicação de R$ 1 mil até o vencimento é de R$ 2.096,49, já livre de imposto de renda, o lucro de quem se travou com a taxa máxima de 15,25% ao ano oferecida em 28 de fevereiro é calculado em R$ 2.262,86.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde do dia 18 de junho de 2025:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2028 = Aporte mínimo de R$ 7,25 (Rentabilidade: 13,55% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2032 = Aporte mínimo de R$ 4,34 (Rentabilidade: 13,71% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 8,57 (Rentabilidade: 13,84% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2028 = Aporte mínimo de R$ 167,66 (Rentabilidade: Selic + 0,0494% ao ano)
• Tesouro Selic 2031 = Aporte mínimo de R$ 166,88 (Rentabilidade: Selic + 0,1067% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 34,09 (Rentabilidade: IPCA + 7,57% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 16,44 (Rentabilidade: IPCA + 6,94% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 8,58 (Rentabilidade: IPCA + 6,87% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 41,68 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,68 (Rentabilidade: IPCA + 7,06% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2060 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,62 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 18,22 (Rentabilidade: IPCA + 7,05% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 12,22 (Rentabilidade: IPCA + 6,94% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 9,59 (Rentabilidade: IPCA + 6,88% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,94 (Rentabilidade: IPCA + 6,85% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 5,02 (Rentabilidade: IPCA + 6,83% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,62 (Rentabilidade: IPCA + 6,83% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,59 (Rentabilidade: IPCA + 6,84% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,86 (Rentabilidade: IPCA + 6,84% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 36,14 (Rentabilidade: IPCA + 7,94% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 33,79 (Rentabilidade: IPCA + 7,70% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 31,61 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 29,58 (Rentabilidade: IPCA + 7,43% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 27,67 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 25,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,30% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 24,26 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 22,78 (Rentabilidade: IPCA + 7,17% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 21,39 (Rentabilidade: IPCA + 7,11% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 20,10 (Rentabilidade: IPCA + 7,06% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,87 (Rentabilidade: IPCA + 7,02% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 17,70 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 16,62 (Rentabilidade: IPCA + 6,95% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 15,56 (Rentabilidade: IPCA + 6,94% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,58 (Rentabilidade: IPCA + 6,93% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 13,66 (Rentabilidade: IPCA + 6,93% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 12,78 (Rentabilidade: IPCA + 6,93% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2043 = Aporte mínimo de R$ 11,98 (Rentabilidade: IPCA + 6,92% ao ano)